财经4月1日讯 近日，国家金融监督管理总局(简称“金融监管总局”就《货币经纪公司管理办法(征求意见稿》(以下简称《办法》公开征求意见。金融监管总局表示，此次修订，旨在满足货币经纪公司高质量发展和监管需求，对行业格局、业务模式及风险管控等方面将产生深远影响。
记者了解到，货币经纪公司是一类特殊且重要的金融机构，在金融市场扮演关键角色。依据《货币经纪公司试点管理办法》，它是经批准于境内设立，借助电子技术等手段，专注促进金融机构间资金融通、外汇交易等经纪服务并收取佣金的非银行金融机构，不涉及自有资金业务。其业务范围广泛，涵盖境内外外汇市场交易，助力金融机构管理外汇头寸、规避汇率风险；境内外货币市场交易，促进资金合理流动、提升使用效率；债券市场交易，活跃债券市场、增强债券流动性；衍生产品交易，满足金融机构多样化风险管理与投资需求。
3月17日，金融监管总局最新披露的银行业金融机构法人名单显示，截至2024年12月末，我国共有银行业金融机构法人4295家，其中包括6家货币经纪公司，具体名单如下：
自《货币经纪公司试点管理办法》发布以来，货币经纪公司服务金融机构的种类和数量不断增加。但随着行业发展，现行办法已无法满足其高质量发展和监管需求。此次《办法》修订，从多个方面对货币经纪公司进行了规范和调整。金融监管总局在通知中表示。
提高准入门槛，优化行业格局
《办法》适度提高注册资本金最低要求，将货币经纪公司法人机构的注册资本最低限额提升至1亿元人民币或者等值的可自由兑换货币，且为一次性实缴货币资本。中国企业资本联盟副理事长柏文喜认为，这一举措旨在夯实货币经纪公司高质量发展基础，对小型货币经纪公司而言，资金压力将显著增加。而大型公司由于资金实力雄厚，在满足新规要求时相对轻松，优势得以凸显，行业资源将加速向大型公司聚集，推动行业集中化发展。
在出资人准入资质条件方面，《办法》增加了财务状况、权益性投资比例、金融从业人员比例等要求。境内出资人需满足如经国家金融监督管理总局批准设立的非银行金融机构或依法设立的金融基础设施运营机构，且非银行金融机构应从事货币市场、证券市场、外汇市场等代理业务5年以上，符合审慎监管要求等条件；境外出资人则需为所在国家或地区依法设立的货币经纪公司，从事货币经纪业务20年以上，经营稳健，内部控制健全有效等。柏文喜表示，这些条件的设置，将吸引有实力、专业背景的投资者进入，为行业带来专业管理经验与人才，助力行业在专业领域深耕，提升整体专业水平，进而增强行业在金融市场的竞争力，更好地服务金融机构交易，促进市场高效运行。
拓宽业务边界，激发创新活力
记者了解到，《办法》适度拓宽了货币经纪公司的业务范围。在经纪业务品类上，允许其开展黄金市场交易的经纪业务。黄金市场交易具有独特的风险收益特征和市场需求，这一业务的开放为货币经纪公司开辟了新的业务领域，丰富了业务品种。货币经纪公司可以以此为契机，优化业务结构，实现多元化发展，提升自身在金融市场中的竞争力。
在数据服务方面，《办法》明确货币经纪公司可以依法合规利用经纪业务过程中形成的市场行情数据，向客户提供数据服务。这不仅规范了数据提供服务，也为货币经纪公司开辟了新的收入来源。基于数据的增值服务等业务创新空间得以拓展，货币经纪公司可以通过对市场行情数据的深度挖掘和分析，为客户提供更具价值的信息服务，满足客户对市场动态把握和科学决策的需求，提升客户满意度与忠诚度。
然而，在实际操作中，业务拓宽也带来了诸多挑战。柏文喜认为，黄金市场业务复杂，涉及到黄金的价格波动、市场交易规则、风险管理等多方面因素，目前市场上具备专业知识和丰富经验的人才相对短缺，货币经纪公司需加强人才培养与引进。数据服务对公司的数据管理能力提出了极高要求，公司需要建立健全数据管理体系，从数据的收集、存储、使用、加工到传输等各个环节，保障数据安全、准确、及时，防范数据风险。随着业务范围的拓宽，市场竞争也将加剧，货币经纪公司需不断提升服务质量与专业水平，以吸引和留住客户。
强化风险防控，护航行业发展
同时，《办法》进一步强化了风险监管，在多个方面明确了监管要求。在公司治理方面，要求货币经纪公司建立健全公司治理架构，明确各治理主体的职责边界、履职要求，完善风险管控、制衡监督及激励约束机制。在内部控制建设上，需建立分工合理、职责明确、报告关系清晰的内部控制治理和组织架构，健全内部控制制度体系。关联交易管理也得到加强，要求开展关联交易应当遵守法律法规和有关监管规定，遵循诚实信用、公开公允、穿透识别、结构清晰的原则。
《办法》增加了“经纪人管理”专章，强化制度建设要求，加强经纪人行为规范管理。明确规定经纪人不得有超出业务范围提供经纪服务、未如实发布客户报价信息等十二类行为。这一系列规定健全了经纪人管理制度，有效防范经纪人道德风险，减少因经纪人不当行为导致的风险事件发生。
柏文喜向记者表示，从长期来看，监管的强化促使货币经纪公司更加重视公司治理、内部控制与风险管理。通过完善自身制度建设和风险防控体系，货币经纪公司能够营造良好的市场环境，增强市场信心，吸引更多优质客户和投资者，推动行业健康、可持续发展。
此次《货币经纪公司管理办法(征求意见稿》的发布，从准入门槛、业务范围到风险防控等多维度对货币经纪公司行业进行了规范和引导。虽然在实施过程中可能面临一些挑战，但从长远看，有利于行业的健康发展，提升行业在金融市场中的地位和作用，更好地服务实体经济和金融机构。
张紫祎
