近日，人工智能领域的领先公司Open AI放了大招，宣布在未来十二天内举行一系列产品发布会或演示活动，比如，发布文本到视频AI工具Sora、展示即将推出的GPT智能体等。消息一经发布，立刻得到了市场的热烈响应。与此同时，中国半导体行业协会、汽车工业行业协会、互联网行业协会、通信企业行业协会集体发布声明，针对美国对我国采取出口限制表示坚决反对，认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠，呼吁积极使用内外资企业在华生产制造的芯片。资深分析人士认为，人工智能是中美两个大国竞争博弈的胜负手之一，而芯片在其中起重要作用，未来很长一段时间可能都是主题投资的风口之一。
四大协会的呼吁或成行业发展的风向标
2024年12月3日，中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会、中国通信企业协会集体发布声明，针对美国对华采取的出口限制表示坚决反对，认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠。四大协会建议相关企业谨慎采购美国芯片，扩大与其他国家和地区芯片企业合作，积极使用内外资企业在华生产制造的芯片，呼吁中国政府支持可靠半导体产品供应商的稳定发展。根据SIA和Techinsights数据，2023年中国内地约占全球半导体市场需求的30%，而产值约占全球7%，对应自给率约23%，其中12%为中国本土企业(狭义自给率，11%为外企在中国内地制造。
中信证券认为，一方面中国拥有庞大的下游产业集群和需求市场，以此为契机，各行业有望形成加大国产芯片采用的风向，促进本土芯片制造和设计。当前，美国牢牢占领了高端芯片的市场，但在近几年的政策呵护下，在产业链中居中下地位的大量国内中小芯片公司获得了长足发展。数据显示，今年前10个月，中国集成电路出口首次突破9000亿元大关，达到9311.7亿元，同比大涨21%，反超汽车、手机的出口额，成为机电出口领域出口金额最高的单一产品，这个数字放在全球范围内也是可圈可点的。
需求端起爆点显现
汽车、互联网、通信是芯片需求的三大主要下游。在汽车芯片行业，根据中汽协的数据显示，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗/辆，电动车所需的汽车芯片数量将提升至1600颗/辆，而智能汽车对芯片的需求量将有望提升至3000颗/辆，未来随着自动驾驶的继续演进，单车价值量还会持续提升。汽车芯片门槛高、产品细分门类多，之前一直由国外品牌主导，2021年的疫情导致国外汽车行业芯片生产受到了严重冲击，国内迎来了汽车芯片缺货潮。此后，在国内产业链的共同努力下，汽车芯片国产化迎来了一个加速期。在互联网行业，云计算、服务器、电子商务、网络游戏等对芯片的需求很大，特别的是，随着AI的兴起，对算力资源、高性能计算芯片包括GPU(图形处理器、ASIC(应用专用集成电路提出了更高的要求，对国内芯片行业来说，这是千载难逢的发展机遇。在通信行业，我国是世界上5G发展最快的国家之一，5G网络覆盖广度深度还在持续拓展，5G基站持续建设落地，目前，在基站芯片细分领域，已基本实现国产替代，未来的增量空间主要集中在高端交换机芯片、光模块配套光芯片和电芯片，叠加国家安全的需求，预计国产化率会持续提升。
另外，外部机构普遍预计，在特朗普总统任期内，美国可能会进一步加大对我国芯片行业的制裁，是危亦是机，我国芯片行业国产化势头预计会进一步提速。
综上所述，随着国产替代进程的深化，行业龙头公司有望迎来长时间的景气上行周期与成长空间。由于芯片行业的研究门槛高、专业难度大，对普通投资人来说，配置芯片ETF，一键布局龙头资产是最省时最省力的办法，建议积极申购芯片ETF(基金代码：159995及其联接基金(A类：008887；C类：008888、半导体材料ETF(基金代码：562590、科创50ETF(基金代码：588000及其联接基金(A类：011612；C类：011613。
