近期,浦发银行、中信银行、邮储银行、交通银行等多家银行密集宣布停发部分联名信用卡产品,原因多为“业务策略调整”“更好提升服务质量”“合作到期”“业务发展需要”等。
苏商银行特约研究员薛洪言表示,这一现象折射出信用卡业务从高速扩张向存量运营的深刻转型。过去十余年间,联名信用卡作为银行拓展市场的重要工具,通过嫁接电商平台、航空企业、连锁商超等消费场景,以专属优惠权益吸引特定客群。
薛洪言分析称,银行借助合作方的品牌号召力实现精准获客,联名方则依托信用卡增强用户粘性。早期银行通过与知名品牌联名,以权益补贴快速占领市场,但多数产品未建立差异化竞争壁垒。当合作方的用户资源被充分开发后,发卡量增长陷入停滞,持续投入的权益成本与收益逐渐失衡。部分银行更是将联名卡视为短期冲量的工具,缺乏长期运营规划,导致产品迭代与用户需求脱节。这种“重发卡轻运营”的策略,在信用卡从增量时代进入存量时代后,也就失去了土壤。
薛洪言称,在此背景下,过去以发卡量为核心的考核体系,正被活跃率、卡均交易额等质量指标取代。银行开始意识到,与其耗费资源维护低效联名卡,不如集中力量优化核心产品。这种调整短期可能影响市场份额,但长期看有助于提升经营效率。