财经1月15日讯 持牌消金进入纵深发展阶段后，在重塑业务模式的过程中，消费金融公司们既有基于各自禀赋所延伸出来的特性，也会表现出一些共性。
2024年，鉴于第三方渠道流量趋于饱和、客户获取成本持续攀升的严峻形势，消费金融公司普遍加速了对自营渠道的建设与优化进程。不仅如此，它们还普遍采取了低价策略，旨在有效引导用户流向自家的渠道平台。
“今年似乎大家都在不遗余力地强化自营力量。”一位业内人士向财经记者感慨。
低价获客
2024年，多家持牌消费金融公司采用低价策略吸引新客户，甚至不乏打出“半年免息”。
从获客广告来看，宁银消金面向新客户推出了年化利率低至3.6%的贷款产品，并承诺半年内免息。招联消金新客户首次借款时使用优惠券，贷款利率可低至4.8%。中原消金全年向用户发放“7天无理由”“28天无理由”还款福利券、免息券。据了解，这大部分是面向首次用户。
消金公司整体都营销呈现降息拓客趋势。记者注意到，目前中原消金自营贷款产品的利率下限为3.6%，中邮消金自营贷款产品的利率下限在5.04%。更卷的是，2024年11月，中信消金发布全新产品“有期贷”，年化利率优惠至2.8%。
在苏筱看来，这背后一方面伴随着互联网流量红利的日趋见顶，优质新户获取的难度不断加大，难免引发行业当中的利率“内卷”；另一方面，营销获客导向的多为持牌消金自营渠道，反映该动作的实质为加强持牌消金自身的自主获客能力。
“如果你不做自营，等于只是给流量平台打工，或者跟资产平台打工，你拿到的利润是非常微薄的。”某腰部持牌消金机构自营负责人表示。
事实上，这也正是与监管要求一致的，是政策引导的方向。鉴于部分消费金融公司高度依赖融资担保公司、保险公司风险兜底，不利于提升自主风控能力，而且间接抬高贷款综合利费水平，2024年正式实施的《消费金融公司管理办法》中明确规定，“担保增信贷款余额不得超过全部贷款余额的50%”。
自营转型是必然
《办法》的实施，无疑是对消金公司自营业务及自主风控能力的又一次严峻考验。在此背景下，如何在新规的框架内实现破局，成为了摆在众多消金公司面前的重要课题。
对于招联消金、兴业消金、马上消费等头部机构来说，早已把其自营能力建设放在重点位置。据公开披露，马上消费以线上自营获客渠道为主，自营渠道获客贷款占比稳步提升，2024年6月末该占比为76.97%。数据显示，截至 2023 年 6 月末，招联消金自营获客及股东协同渠道贷款余额占比约为 77%。
自营业务也是海尔消金的核心战略业务。根据海尔公开数据，截至2023年末，其自营业务占比66.42%。而据海尔消金内部人士透露，海尔消金目前自营业务占比达到了70~80%。
中邮消费金融称，根据市场形势变化，今年上半年已及时调整风险策略和市场策略，加强渠道结构调整，加大自营业务拓展。
但从行业整体来看，消费金融公司自主获客和自营建设能力仍有较大提升空间。
根据《中国消费金融公司发展报告(2024》披露数据显示，大部分消费金融公司线上自营渠道占比呈现上升态势，2023年，有27家消费金融公司通过线上自主投放展业，其中3家自主投放比例超过50%；但有25家消费金融公司自营渠道低于20%。
线下获客模式主要是以直营模式或中介渠道合作来进行展业，部分有银行背景的消费金融公司倾向于选择更高比例的线下自主投放方式获客。
零壹财经资深分析师沈拙言看来，摆脱对第三方渠道的依赖，发力自营拓客渠道的搭建，进而削减拓客与运营成本，已经成为消费金融业内的主要发展路径之一，是任何一家机构都需要重视的问题。
自营建设究竟要做什么？
加码自营已经成为行业共识，但具体自营建设究竟要做什么？有头部消金机构人士向记者表示：“自营太难做了，这过程很漫长而且投入非常大。当战略决心不这么强的时候，你很难坚持。”
所指的自营，是指自主把握获客、运营、风控等核心环节的消费金融业务。换而言之，自主经营要自主解决每一位客户的贷前、贷中、贷后的全服务流程。
“在自主经营的背后，首先是数字化能力的支撑。”有行业人士表示，从获客开始，就要对客户进行精准的营销和筛选；获客之后，能不能准确授信？能不能快速审批？风控怎么做等等。而这些都需要消金公司建立深厚的技术实力以及研发先进的算法与强大的算力。
马上消费的自营能力建设，和其本身注重科技研发和投入密不可分。马上消费凭借两亿用户数据和庞大的工程师团队，成功自主研发了全国首个金融领域大模型“天镜”。该模型1.0版本已在智能营销交互、数据决策支持、防伪安全等八大应用场景中全面服务了超2亿用户。日前，马上消费隆重推出 “天镜”2.0版本。
自营能力还体现在重视场景的建设与挖掘上。海尔消金正是凭借其深厚的产业背景和对市场需求的敏锐洞察，不断强化自身的场景自营能力。截至目前，海尔消费金融医美、教育、家电场景已签约1.1万多家合作商户，累计为300万场景用户提供资金支持。
“提升自营能力建设，虽然会牺牲短期盈利，却能带来长久自主经营的主动权，这在追求高质量发展的时代，应成为行业发展的重要方向。”
【2024机构年度访谈】(节选
1、在线上VS线下，自营VS第三方业务之间，贵公司更侧重在哪一块发力？具体采取了哪些措施？
海尔消金：近年来专注自营能力建设，以应对市场不确定性，推动金融行业高质量发展。一方面，聚焦场景金融业务，发挥场景优势，满足新市民及年轻群体在教育、医美、家电等场景的金融需求，已签约1.1万多家合作商户，累计服务300万用户。另一方面，加大科技研发投入，与火山引擎合作建立金融大模型联合创新实验室，提升风控、客服、资产管理效率15%～20%，后续将探索在客服、营销场景应用，实现自动化交互。
中原消金：自营建设今后是中原消金发展的重点方向。在线上自营业务方面，坚持精细化运营，通过深入分析用户数据，建立客户分层体系，提供个性化服务和合理定价，提升用户满意度和忠诚度。在线下直销业务方面，加强团队建设，提高人均产能，加速业务规模积累。对于第三方业务，强化资源协同，与流量平台探索新合作模式，实现资源高效整合与共享。
平安消金：平安消金发力线上线下两个市场，结合两个市场的特点，拓展内外部优质渠道合作，规模稳健增长的同时，平衡风险和财务表现。
2、在加强自主风控能力的建设方面，贵机构采取了哪些措施？
蚂蚁消金：今年公司在风控能力建设方面，最重要的是推动了“智能实时交互式风控系统”上线，通过AI技术实现精准识别多模态的材料，解决过去在材料识别过程中，真假难辨、材料面窄、难以调用等困难。
针对职场新人等用户群体，“智能实时交互式风控系统”支持用户上传的材料进行自证提额，目前证件类型已经扩展到近20项。其中包括教师资格证、导游资格证、托福证书、雅思证书，以及校级、省级、国家奖学金等荣誉类证书，极大的提升了金融服务的便利性和普惠性。
中邮消金：中邮消费金融加大科技研发投入力度，持续完善风险管理支撑体系，利用大数据和人工智能等技术建立金融风控模型，实现风险的早识别、早预警、早处置，进一步提升金融风险的技防能力。同时围绕数据、模型和策略打造一体化的风险管理平台，通过自研的图像活体检测、视频反欺诈等技术，实时应对各种市场风险和信用风险挑战。
3、深化业务场景是提升消费金融服务质量和用户体验的关键。贵机构在深化业务场景方面有哪些创新之举？这些创新如何更好地服务于消费者，满足其多元化、个性化金融需求？
蚂蚁消金：为了更好的提升消费金融服务质量和用户体验，2024年公司建立了线下场景业务团队。为中小规模的商家提供数字化的金融营销服务，通过花呗分期产品，提升销售能力，服务实体经济发展。
尤其是在今年支持国家以旧换新政策方面，线下场景业务团队对商家进行7×24小时贴身服务，帮助商家了解政策内容、帮助消费者更好地使用补贴权益，进一步放大政策的效果。
马上消金：马上消费聚焦服务收入偏低、传统金融服务难以覆盖的蓝领工人、新就业大学生等人群，提供灵活、便捷的小额零售金融产品。截至目前，公司累计服务超2亿用户，累计与200余家主流互联网消费场景、20余万家合作商户建立合作关系，带动商品交易额过1.8万亿。
同时，马上消费与各大型互联网场景平台及全国银行金融机构合作，将金融产品和服务垂直性嵌入各类消费场景之中。截至2024年12月末，公司累计合作金融机构近400家，发放贷款用途覆盖众多重点消费领域。
张紫祎
